Abstrak: Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menguji perbedaan abnormal return sebelum dan sesudah hari raya Idul Fitri pada saham Jakarta Islamic Index (JII) dibandingkan dengan saham tidak termasuk Jakarta Islamic Index (Non JII). Penelitian ini merupakan penelitian event study dengan analisis komparatif antara saham Jakarta Islamic Index (JII) dan saham yang tidak termasuk dalam Jakarta Islamic Index (Non JII). Waktu pengamatan yaitu lima hari sebelum hari raya Idul Fitri dan lima hari sesudah hari raya Idul Fitri dengan periode lima tahun 2009-2013. Hasil pengujian menyimpulkan bahwa abnormal return sesudah libur Idul Fitri lebih tinggi dibandingkan dengan sebelum libur Idul Fitri, baik untuk saham JII maupun saham non JII. Namun abnormal return saham JII dan non JII tidak berbeda secara signifikan.
Kata kunci:Libur Idul Fitri, Abnormal Return

Abstract: The purpose of this research is to examine differences between abnormal returns before and after Idul Fitri holidays on Jakarta Islamic Index stock (JII) compared with shares is not including the Jakarta Islamic Index stock (Non JII). This research is event study withcomparative analysisbetween abnormal return Jakarta Islamic Index stocks (JII) and that is not included in the Jakarta Islamic Index stocks (Non JII). The time ofresearch is about five days before Idul Fitri holidays and five days after the Idul Fitri holidays with period five years from 2009 until 2013. The result of this research is the abnormal returns after Idul Fitri holidays is higher than before the Idul Fitri holidays, both for JII stock and non JII. However, abnormal returns JII stock and non JII is not difference with significant.