Text
Pengaruh volume perdagangan, frekuensi perdagangan, dan volatilitas harga saham terhadap bid ask spread pada perusahaan yang melakukan stock split di Bursa Efek Indonesia periode 2010-2014
ABSTRAK
PUTRI YUNITA SARI. Pengaruh Volume Perdagangan, Frekuensi Perdagangan dan Volatilitas Harga Sama Terhadap Bid ask Spread Pada Perusahaan Yang Melakukan Stock Split di Bursa efek Indonesia Periode 2010-2014. Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Jakarta. 2015
Pembimbing: (1) Rida Prihatni SE, Akt, M.Si; (2) Marsellisa Nindito SE, Akt, M.Sc CA
Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh volume perdagangan, frekuensi perdagangan dan volatilitas harga saham terhadap bid ask spread. Sampel yang digunakan adalah perusahaan yang melakukan stock split periode 2010-2014. Data yang diperoleh bersumber dari Bursa Efek Indonesia yaitu ICMD (Indonesia Capital Market Directory dan yahoo finance. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini sebanyak 35 perusahaan dengan menggunakan metode purposive sampling. Analisis ini menggunakan metode analisis regresi linear berganda. Hasil pengujian ini menunjukan bahwa secara parsial variabel volume perdagangan, frekuensi perdagangan dan volatilitas harga saham berpengaruh terhadap bid ask spread. Berdasarkan hasil analisis ditemukan bahwa variabel volume perdagangan berpengaruh negatif signifikan terhadap bid-ask spread. Hal ini menunjukkan bahwa semakin tinggi jumlah lembar saham yang diperdagangkan, maka nilai bid-ask spread akan semakin rendah. Variabel frekuensi perdagangan berpengaruh positif signifikan terhadap bid-ask spread. Hal ini menunjukkan bahwa semakin tinggi frekuensi perdagangan suatu saham, maka nilai bid-ask spread akan semakin besar. Variabel volatilitas harga saham berpengaruh positif signifikan terhadap bid-ask spread. Hal ini menunjukkan bahwa semakin tinggi risiko suatu saham yang diakibatkan fluktuatifnya harga saham terbukti akan meningkatkan nilai bid-ask spread Dan secara simultan menunjukan bahwa seluruh variabel berpengaruh signifikan terhadap bid ask spread.
Kata kunci: bid-ask spread, volume perdagangan, frekuensi perdagangan, volatilitas harga saham
ABSTRACT
PUTRI YUNITA SARI. Influence Of Stock Trading Volume, Trading Frequency, And Stock Price Volatility Toward Bid Ask Spread On Companies That Doing Stock Split Activity In Indonesia Stock Exchange During Period 2010-2014. State University Of Jakarta. 2015
Advisors : (1) Rida Prihatni SE, Akt, M.Si; (2) Marsellisa Nindito SE, Akt, M.Sc CA
The purpose of this study was to determine the effect of trading volume, trading frequency and volatility of stock price to bid ask spread. The sample used was a company that conducted a stock split 2010-2014. Data obtained sourced from Indonesia Stock Exchange is ICMD (Indonesian Capital Market Directory and yahoo finance. The sample used in this study were 35 companies using purposive sampling method. This analysis using multiple linear regression analysis. The results of this test showed that the partial variable trading volume, trading frequency and volatility of stock prices affect the bid ask spread. Based on the analysis found that the trading volume variable significant negative effect on the bid-ask spread. This shows that the higher the number of shares traded, then the value of the bid-ask the lower the spread. Variable frequency trading significant positive effect on the bid-ask spread. This shows that the higher frequency of trading a stock, then the value of the bid-ask spread will be even greater. Variable price volatility estimator significant positive effect on the bid-ask spread , This shows that the higher the risk of a stock resulting from stock price fluctuation proven will increase the value bid-ask spread and simultaneously indicate that all variables significantly influence the bid ask spread.
Key Words: bid-ask spread, trading volume, trading frequency, price volatility estimator
Bibliografi : lembar 83-86
SS00006423 | SK 6423 | UPT Perpustakaan UNJ (CD.08.2015.004) | Tersedia |
Tidak tersedia versi lain