Text
Penggunaan five factor model Fama dan French pada perusahaan manufaktur terdaftar di BEI periode 2011-2015
Penelitian ini bertujuan untuk menguji five factor model Fama dan French pada perusahaan manufaktur terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2011 – 2015 dengan 70 sampel penelitian. Variabel bebas yang digunakan adalah return pasar, ukuran perusahaan, book to market equity, profitabilitas dan investasi. Variabel terikat yang digunakan adalah excess return portofolio. Penelitian ini menggunakan analisis regresi berganda untuk mengolah dan menganalisa hasil penelitian. Hasil penelitian menunjukkan bahwa return pasar, ukuran perusahaan, book to market equity, profitabilitas, dan investasi memiliki pengaruh terhadap excess return portofolio, dengan hubungan paling lemah dimiliki oleh variabel profitabilitas, dan investasi.
Kata kunci: Five Factor Model, Return Pasar, Ukuran Perusahaan, Book to Market Equity, Profitabilitas, Investasi
This study aims to test the five factors model Fama and French on manufacturing companies listed by Indonesia Stock Exchange period 2011-2015 with 70 research samples. Independent variables used are market return, firm size, book to market equity, profitability and investment. Dependent variable used is the excess return portfolio. This study uses multiple regression analysis to process and analyze the results of research. The results shows that market return, firm size, book to market equity, profitability, and investment have an effect on excess return portfolio, with the weakest explanatory power owned by profitability, and investment.
Keywords: Five Factor Model, Market Return, Firm Size, Book to Market Equity, Profitability, Investment
SS00016556 | SK 16556 | UPT Perpustakaan UNJ (CD.08.2018.006) | Tersedia |
Tidak tersedia versi lain