Text
Pembentukan portofolio saham optimal dengan cut-off point dalam model indeks tunggal
ABSTRAK
Zulfa Winda Dani, 2016; Pembentukan Portofolio Optimal Pada Saham LQ-
45. Skripsi, Jakarta: Konsentrasi Manajemen Keuangan, program Studi
Manajemen, Fakultas Ekonomi, Universitas Negeri Jakarta.
Tujuan utama dari penelitian ini adalah mencari kandidat saham yang akan masuk
portofolio dan menetukan berapa proporsi dana yang harus dialokasikan pada
masing-masing saham yang terpilih dalam portofolio tersebut, kemudian
mengevaluasi dan menganalisis kinerja dari masing-masing model yang dibentuk
oleh Single Index Model and Constant Correlation Model. Data yang digunakan
dalam penelitian ini adalah data 27 saham perusahaan yang aktif diperdagangkan
di LQ-45 selama periode 2013-2015. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa
portofolio optimal yang dibentuk oleh Single Index Model berisikan 4 kombinasi
saham yang terdiri dari saham UNVR sebesar 51.55%, AKRA sebesar 25.58%,
ICBP sebesar 21.57%, dan BBCA sebesar 1.92%. Sedangkan portofolio optimal
yang dibentuk oleh Constant Correlation Model berisikan 4 saham yang terdiri
dari UNVR sebesar 33.17%, AKRA sebesar 37.50%, ICBP sebesar 26.04%, dan
BBCA sebesar 3.30%. Hasil dari penilaian kinerja portofolio menunjukkan bahwa
portofolio yang dibentuk oleh Single Index Model memiliki kinerja yang lebih baik
dibandingkan dengan portofolio yang dibentuk oleh Constant Correlation Model.
Kata Kunci: Portofolio Optimal, Indeks LQ-45, Single Index Model, Constant
Correlation Model.
Bibliografi : lembar 69-70
SS00006075 | SK 6075 | UPT Perpustakaan UNJ (CD.03.2015.001) | Tersedia |
Tidak tersedia versi lain