Text
Pengaruh inflasi dan kurs terhadap pergerakan indeks harga saham gabungan di bursa efek Indonesia pada tahun 2007-2015 menggunakan metode vecm
ABSTRAK
MUHAMMAD IQBAL SATRIADI. Pengaruh inflasi dan kurs terhadap
pergerakan Indeks harga saham gabungan di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2007
– 2015 menggunakan metode VECM. 2016
.Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah indeks harga saham gabungan
dipengaruhi oleh Inflasi dan Kurs pada tahun 2007 – 2015. Sampel penelitian ini
berjumlah 108 data masing masing variabel perbulan dari tahun 2007 – 2015. Data
yang digunakan berasal dari www.BI.go.id dan www.yahoo.finance.com.Teknik
analisis data yang digunakan adalah VECM (Vector Error correlation Model) yang
meliputi uji stasioner, uji koointegrasi, uji lag, uji kausalitas Grenger dan uji VECM.
Untuk analisis jangka panjang atau kointegrasi, ketiga variabel memiliki hubungan
jangka panjang yang seimbang hal itu dapat terlihat dari nilai ECT 2,65 yang lebih
besar dati t tabel yaitu 1,9828. Untuk uji kausalitas Grenger, variabel Inflasi signifikan
mempengaruhi IHSG dengan nilai probabilistik 0,0152 < daripada 0,05 dan untuk
variabel kurs ternyata memiliki hubungan satu arah dimana IHSG yang mempengaruhi
kurs terlihat dari nilai probabilistik 0,0000000003 < daripada 0,05. selanjutnya
diketahui koefisien determinasi (R2) untuk jangka panjang sebesar 25 %.
Kata kunci : Indeks Harga Saham Gabungan, Inflasi, Kurs, VECM (Vector Error correlation Model)
Bibliogarfi : lembar 71-72
SS00010027 | SK 10027 | UPT Perpustakaan UNJ (CD.08.2016.007) | Tersedia |
Tidak tersedia versi lain