Image of The interval market model in mathematical finance: game-theoretic methods
Penanda Bagikan

Electronic Resource

The interval market model in mathematical finance: game-theoretic methods

Toward the late 1990s, several research groups independently began developing new, related theories in mathematical finance. These theories did away with the standard stochastic geometric diffusion “Samuelson” market model (also known as the Black-Scholes model because it is used in that most famous theory), instead opting for models that allowed minimax approaches to complement or replace stochastic methods. Among the most fruitful models were those utilizing game-theoretic tools and the so-called interval market model. Over time, these models have slowly but steadily gained influence in the financial community, providing a useful alternative to classical methods.
A self-contained monograph, The Interval Market Model in Mathematical Finance: Game-Theoretic Methods assembles some of the most important results, old and new, in this area of research. Written by seven of the most prominent pioneers of the interval market model and game-theoretic finance, the work provides a detailed account of several closely related modeling techniques for an array of problems in mathematical economics. The book is divided into five parts, which successively address topics including:
· probability-free Black-Scholes theory;
· fair-price interval of an option;
· representation formulas and fast algorithms for option pricing;
· rainbow options;
· tychastic approach of mathematical finance based upon viability theory.
This book provides a welcome addition to the literature, complementing myriad titles on the market that take a classical approach to mathematical finance. It is a worthwhile resource for researchers in applied mathematics and quantitative finance, and has also been written in a manner accessible to financially-inclined readers with a limited technical background.

Menjelang akhir tahun 1990-an, beberapa kelompok penelitian secara independen mulai mengembangkan teori-teori baru yang terkait dalam keuangan matematika. Teori-teori ini menyingkirkan model pasar difusi geometri stokastik standar "Samuelson" (juga dikenal sebagai model Black-Scholes karena digunakan dalam teori yang paling terkenal itu), dan memilih model-model yang memungkinkan pendekatan minimax untuk melengkapi atau menggantikan metode stokastik. Di antara model-model yang paling bermanfaat adalah model-model yang memanfaatkan perangkat teori permainan dan apa yang disebut model pasar interval. Seiring berjalannya waktu, model-model ini perlahan tapi pasti memperoleh pengaruh dalam komunitas keuangan, menyediakan alternatif yang berguna untuk metode-metode klasik.
Sebuah monograf mandiri, Model Pasar Interval dalam Keuangan Matematika: Metode Teori Permainan mengumpulkan beberapa hasil terpenting, lama dan baru, dalam bidang penelitian ini. Ditulis oleh tujuh pelopor paling terkemuka dari model pasar interval dan keuangan teori permainan, karya ini memberikan penjelasan terperinci tentang beberapa teknik pemodelan yang terkait erat untuk serangkaian masalah dalam ekonomi matematika. Buku ini dibagi menjadi lima bagian, yang secara berurutan membahas topik-topik termasuk:
· Teori Black-Scholes bebas probabilitas;
· Interval harga wajar opsi;
· Rumus representasi dan algoritma cepat untuk penetapan harga opsi;
· Opsi pelangi;
· Pendekatan taktis keuangan matematika berdasarkan teori kelayakan.

Buku ini memberikan tambahan yang baik untuk literatur, melengkapi berbagai judul di pasaran yang mengambil pendekatan klasik terhadap keuangan matematika. Buku ini merupakan sumber yang berharga bagi para peneliti dalam matematika terapan dan keuangan kuantitatif, dan juga telah ditulis dengan cara yang dapat diakses oleh pembaca yang cenderung finansial dengan latar belakang teknis yang terbatas.

Ketersediaan
#
Perpustakaan Pusat E423
E423
Tersedia
Informasi Detail
Judul Seri
Static & dynamic game hheory: foundations & applications
No. Panggil
E423
Penerbit
New York : Birkhäuser.,
Deskripsi Fisik
XVI, 348 Hlm.
Bahasa
English
ISBN/ISSN
9780817683887
Klasifikasi
NONE
Tipe Isi
text
Tipe Media
computer
Tipe Pembawa
online resource
Edisi
1
Subjek
Matematika Terapan
Matematika Ekonomi
Teori Permainan
Info Detail Spesifik
-
Pernyataan Tanggungjawab
Versi lain/terkait

Tidak tersedia versi lain

Lampiran Berkas
Komentar
Anda harus masuk sebelum memberikan komentar