Text

Optimasi investasi jangka panjang dengan memaksimalkan funsi utilitas Constant Relative Risk Aversion (CRRA)

---

Optimasi Investasi Jangka Panjang Dengan Memaksimalkan Fungsi Utilitas Constant Relative Risk Aversion (CRRA)
Mega Kuntum Khaira1, Sudarwanto2, Ibnu Hadi3 Program Studi Matematika, Fakultas Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam Universitas Negeri Jakarta Jl. Pemuda 10, Rawamangun, Jakarta Timur 13220, megakuntum@gmail.com
Abstrak
Kebutuhan yang semakin mahal dan nilai mata uang yang terus mengalami penurunan, membuat banyak orang mencemaskan bagaimana untuk memenuhi kebutuhan mereka di masa mendatang dengan kekayaan yang mereka miliki. Cara mereka mengatasinya adalah dengan berinvestasi. Namun, ada beberapa cara investor dalam menghadapi risiko pada investasi, salah satunya adalah menghindari risiko. Skripsi ini membahas optimasi investasi dengan memaksimalkan fungsi utilitas seseorang yang memiliki sikap risk averse atau menghindari risiko. Fungsi utilitas yang digunakan adalah Constant Relative Risk Aversion dengan parameter tambahan floor pada strategi Constant Proportion Portfolio Insurance (CPPI). Kemudian, masalah optimasi diselesaikan dengan persamaan Hamilton-Jacobi-Bellman dimana akan didapat suatu kontrol optimal yang disebut sebagai proporsi kekayaan yang akan diinvestasikan pada aset berisiko. Proporsi kekayaan tersebut dipengaruhi oleh tingkat suku bunga, volatilitas saham, dan expected return.
Kata kunci : investasi, fungsi utilitas CRRA, penghindaran risiko, strategi CPPI, persamaan Hamilton Jacobi Bellman..
Bibliografi : Lembar 40

---

Ketersediaan

Informasi Detail

Judul Seri

-

No. Panggil

SK 12688

Penerbit

Jakarta : Program Studi Matematika Jurusan Matematika FMIPA UNJ., 2017

Deskripsi Fisik

x, 46 lembar : il ; 30 cm.

Bahasa

Indonesia

ISBN/ISSN

-

Klasifikasi

NONE

Tipe Isi

-

Tipe Media

-

Tipe Pembawa

-

Edisi

-

Subjek

Fungsi Utilitas

Info Detail Spesifik

-

Pernyataan Tanggungjawab

Mega Kuntum Khaira

Versi lain/terkait

Lampiran Berkas

Komentar

---

Anda harus masuk sebelum memberikan komentar