No image available for this title

Text

Pengaruh market timing, stock selection, expense ratio dan portfolio turnover terhadap kinerja reksa dana saham periode 2013-2016

Pertumbuhan investasi reksa dana di Indonesia semakin meningkat pesat karena reksa dana mampu mengatasi permasalahan investor dalam memahami dan mengelola investasinya. Masalah tersebut terkait dengan waktu, informasi, dan kemampuan berinvestasi. Reksa dana yang dikelola oleh manajer investasi dapat mengelola dana sesuai dengan tujuan investasinya. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh market timing, stock selection, expense ratio, dan portfolio turnover terhadap kinerja reksa dana saham periode 2013 - 2016. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode purposive sampling dengan sampel sebanyak 23. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah SBI, IHSG, dan NAB bulanan masing-masing reksa dana. Penelitian ini menggunakan metode regresi linier berganda dengan asumsi klasik menggunakan uji normalitas, uji heteroskedastisitas, uji multikolinearitas, dan uji autokorelasi. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa market timing dan stock selection berpengaruh positif signifikan terhadap kinerja reksa dana saham. Sedangkan expense ratio dan portfolio turnover tidak berpengaruh signifikan terhadap kinerja reksa dana saham.

The growth of mutual fund investment in Indonesia has increased rapidly as mutual funds are able to solve investors' problems in understanding and managing their investments. The problem is related to time, information, and the ability to invest. Mutual funds managed by an investment manager that can manage funds according to their investment objectives. This study aims to determine the effect of market timing, stock selection, expense ratio, and portfolio turnover on the performance of equity funds period 20132015. The method used in this study is purposive sampling method with a sample of 23. Data used in this study are BI Rate, JCI, and monthly NAV of each mutual fund. This study used multiple linear regression method with classical assumption using normality test, heteroscedasticity test, multicollinearity test, and autocorrelation test. The results of this study indicate that market timing and stock selection have a significant positive effect on the performance of equity funds. While the expense ratio and the turnover portfolio have no significant effect on the performance of equity funds.

Ketersediaan
SS00016567SK 16567UPT Perpustakaan UNJ (CD.08.2018.008)Tersedia
Informasi Detail
Judul Seri
-
No. Panggil
SK 16567
Penerbit
Jakarta : Program Studi Manajemen Konsentrasi Keuangan FE UNJ.,
Deskripsi Fisik
xiv, 88 lembar ; 30 cm.
Bahasa
Indonesia
ISBN/ISSN
-
Klasifikasi
NONE
Tipe Isi
-
Tipe Media
-
Tipe Pembawa
-
Edisi
-
Subjek
Market Timing
Info Detail Spesifik
-
Pernyataan Tanggungjawab
Versi lain/terkait

Tidak tersedia versi lain

Lampiran Berkas
Komentar
Anda harus login sebelum memberikan komentar