Penelitian ini bertujuan untuk menguji five factor model Fama dan French pada perusahaan manufaktur terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2011 – 2015 dengan 70 sampel penelitian. Variabel bebas yang digunakan adalah return pasar, ukuran perusahaan, book to market equity, profitabilitas dan investasi. Variabel terikat yang digunakan adalah excess return portofolio. Penelitian ini menggunak…